Weil oferă consultanță cu privire la restructurarea grupului Frigoglass

Weil a consiliat un grup ad-hoc de deținători de obligațiuni cu privire la recapitalizarea armonică și restructurarea financiară a Frigoglass SAIC și a grupului de companii pe care îl controla anterior (grupul Frigoglass). Grupul Frigoglass este un producător de frigidere comerciale cu sediul în Grecia, precum și un producător lider de ambalaje congelate, care operează în Europa, Orientul Mijlociu, Africa și Asia.

Restructurarea a fost finalizată la 27 aprilie 2023 și a fost realizată printr-un proces consensual și coordonat de aplicare a securității, inclusiv punerea în aplicare a obligației juridice olandeze (după aprobarea instanței olandeze obținută la 12 aprilie 2023).

După implementare, 85% din capitalul social al noului Grup Frigoglass va fi deținut în cele din urmă de către deținătorii de obligațiuni anteriori (inclusiv cei care au ales să participe la noile fonduri) prin intermediul unei companii nou înființate din Regatul Unit, iar restul de 15% din acțiuni. capitalul va rămâne. Deținut de Frigoglass SAIC

Ca parte a restructurării, unii dintre foștii deținători de obligațiuni au fost selectați să participe la 75 de milioane EUR de noi obligațiuni garantate de rang senior scadente în 2026, iar 150 de milioane EUR de obligațiuni noi garantate de rang senior scadente în 2028 au fost distribuite în rambursarea parțială a primei. faima. Noile obligațiuni garantate au fost asigurate de un grup dedicat de deținători de obligațiuni. Obligațiunea garantată prioritară de 260 de milioane de euro scadentă în 2025 a fost complet anulată ca parte a restructurării.

Restructurarea oferă noului grup Frigoglass o lichiditate îmbunătățită, scadențe extinse și costuri reduse cu dobânzile în numerar, pentru a permite grupului să își continue operațiunile normale și să își atingă planul de afaceri. Finanțarea punte oferită de un grup dedicat de deținători de capital a oferit Grupului Frigoglass o platformă stabilă pentru operațiunile sale de afaceri în timp ce restructurarea a fost negociată și implementată și a facilitat finalizarea reconstrucției fabricii sale din România.

Echipa lui Weil din Londra a fost condusă de partenerii de restructurare Neil Devaney și Matt Benson. Aceștia au fost asistați de consultantul în restructurare Jonathan New și de colegii săi Fergus Kent și Malena Tatarova; partenerul antitrust Jeanine Hulsmann, avocatul Anagiulia Zanatsu și asistenta Lucy Beckham; partenerii financiari Nitin Konshadi și Rena Jugna, consultantul Sophie Reilly, asistenții Fabio Pazzini, Mathilde Rosset, Cynthia Gao și Emmanuelle Vincent; partenerii Murray Cox și Sarah Flaherty, partenerii Fiona Coffey și Lawrence Feeney; partener de litigii Christopher Marks și asociații Frankie Cowell și Katie Williams; Partenerul fiscal Jenny Doak și consilierul Stuart Pepworth și Kevin Donigan. Echipa lui Weil a inclus și partenerul fiscal din New York, Greg Featherman, și asistentul Jonathan Vita. Weil a lucrat cu Loyens & Loeff NV și Karatza-Partners, oferind consiliere în chestiuni legate de legislația olandeză și greacă, și cu Daiwa Corporate Advisory Limited și ALPHACAP Partners Ltd în calitate de consilieri financiari în tranzacție.