Companiile susținute de capital privat conduc la crearea de locuri de muncă, în creștere cu 7,1% în 2022

Capitalul privat și sectorul capitalului de risc din România au contribuit semnificativ la crearea de locuri de muncă și creșterea economică, așa cum am subliniat Raportul anual al Asociației Române de Private Equity (ROPEA) Acest raport detaliază performanța și rezultatele pieței de capital privat și de capital de risc din România pentru anii 2022 și 2023. Crearea netă de locuri de muncă în companiile susținute de private equity a crescut cu 7,1% (4.027 de angajați suplimentari în 2022 față de 2021), comparativ cu o creștere economică globală de 2,3% în 2022, în timp ce cifra de afaceri din această categorie a crescut cu 5,2 miliarde EUR în perioada 2019- 2022. Raportul* a fost elaborat de ROPEA în colaborare cu Deloitte România, pe baza datelor furnizate de Invest Europe, una dintre cele mai mari asociații globale de capital privat și de capital de risc, și pe informații disponibile publicului.

Raportul relevă că, în ciuda provocărilor semnificative din cauza capitalului local limitat, sectorul de capital privat și de capital de risc din România a demonstrat un potențial real de dezvoltare a jucătorilor locali și regionali și de creștere a atractivității pentru investitorii internaționali. Pe parcursul anilor 2022 și 2023, dezvoltarea sectorului a fost influențată semnificativ de factori macroeconomici și geopolitici, astfel România rămânând printre ultimele regiuni din Uniunea Europeană având în vedere că rapoartele de strângere de fonduri atât pentru PIB, cât și pentru investiții atât pentru PIB sunt încă printre cele mai mici. . Lipsa capitalului local (public, instituțional și privat) rămâne principalul motiv din spatele acestei performanțe slabe. Cu toate acestea, se așteaptă ca sectorul să descopere semnificativ în contextul Recovery Equity Fund (REF), un fond de fonduri de 400 de milioane de euro gestionat de Fondul European de Investiții și înființat de guvernul României în cadrul Planului Național de Recuperare și Reziliență.

„Suntem gata să demonstrăm rolul investitorilor financiari în economia românească: prin creșterea rapidă a veniturilor și crearea de locuri de muncă, fondurile de private equity sau de capital de risc contribuie semnificativ la creșterea companiilor în care investesc, prin participarea lor la strategie. proiectarea, numirea conducerii și raportarea financiară.” Și obținerea eficienței operaționale”, a spus el. Horiya Manda, Președintele Consiliului de Administrație al ROPEA.

Prognoze de investițiiÎn timp ce ecosistemul regional de capital privat este bine plasat pentru a ajuta IMM-urile locale să crească la următorul nivel, fondurile locale sunt concentrate în cea mai mare parte pe creșterea biletelor mai mici pe piață. Când vine vorba de faza de investiții, în ciuda volatilității tranzacțiilor interne de capital privat, investițiile de capital de risc au crescut semnificativ în perioada 2021-2023 față de perioadele precedente, valorile medii ale tranzacțiilor crescând de la 0,6 milioane de euro în 2017 la 2,1 milioane de euro în anul 2017. 2023.

Investiții de capital privatPotrivit Invest Europe, în România, doar 0,041% din investiții ca procent din PIB au fost realizate de fonduri de capital privat și de capital de risc în 2023, în ciuda unei creșteri de la 0,028% în anul precedent. Numărul total de tranzacții cu capital privat și capital de risc din România a scăzut cu 16% față de 2022, la 73 de tranzacții în 2023. Această scădere a fost determinată într-o oarecare măsură de creșterea rapidă a ratelor dobânzilor, care a avut impact asupra tranzacțiilor bazate pe bănci. finanţare. Investițiile în achiziții rămân principalul motor în regiunea ECE, atingând 1.000 milioane EUR în 2023, din care aproximativ 76,1 milioane EUR investiți în companii românești (aceste tranzacții reprezintă principalul tip de investiții garantate de private equity în România în 2023 dintr-un total de 111,7 milioane EUR). euro).

Investiții de capital de risc2023 a înregistrat o creștere a valorii și a numărului de tranzacții, în special în cazul startup-urilor TIC. Investițiile de capital de risc au înregistrat o creștere bruscă, determinată de runde mixte de finanțare prin capitaluri proprii, care includ o combinație de capital românesc și străin, de la 8,2 milioane EUR în 2017 la 129,6 milioane EUR în 2023 – o creștere de aproape 16 ori în perioada respectivă.

Crearea locurilor de muncă. Locurile de muncă nete create de companiile susținute de private equity în perioada 2019-2022 este echivalentă cu populația totală a orașului Târgu Neamt (18.393 de noi locuri de muncă create). Analiza impactului capitalului privat și capitalului de risc asupra economiei românești (crearea de locuri de muncă, vânzări incrementale, EBITDA/profit operațional) se bazează pe date financiare și nefinanciare disponibile public pentru perioada 2018-2022 pentru 156 de companii din portofoliu cu sediul în România, inclusiv 72% deținută de membrii ROPEA. Crearea netă de locuri de muncă în economia globală a fost de 2,3% în 2022 (115.205 angajați suplimentari în 2022 față de 2021), în timp ce creșterea pentru companiile susținute de capital privat a fost de 7,1% în aceeași perioadă (4.027 de angajați suplimentari în 2022 față de 2021), Acest lucru evidențiază performanța unor astfel de parteneriate, care au reușit să crească chiar și în condiții de piață volatile. Numărul de angajați ai firmelor de private equity susținute de membrii ROPEA s-a dublat – de la 21.476 în 2018 la 42.371 în 2022.

Strângere de fonduri. Activitatea de strângere de fonduri de private equity în România este mai scăzută din punct de vedere al valorii comparativ cu alte țări din Europa Centrală și de Est. Din 2017 până în 2023, majoritatea fondurilor strânse pe plan intern au fost în mare parte direcționate către investiții cu capital de risc, în valoare totală de 111,8 milioane EUR, reprezentând 69% din activitatea totală de strângere de fonduri de 161,8 milioane EUR. Activitatea internă de strângere de fonduri în România a fost istoric caracterizată prin sprijinul din partea agențiilor guvernamentale, inclusiv a instituțiilor financiare internaționale, prin gestionarea programelor, inclusiv a programelor publice, care vizează dezvoltarea pieței locale de capital privat și de capital de risc. În perioada 2017-2023, pe lângă agențiile guvernamentale, care au furnizat 56% din capitalul total strâns, 36% a fost asigurat de family office-uri și persoane fizice. Din România îi lipsește o categorie cheie de investitori – fondurile de pensii, care pe piețele dezvoltate furnizează până la 25% din capitalul strâns de fonduri de capital privat și de capital de risc. În general, fondurile de private equity active în întreaga regiune atrag finanțare în țările mai mari din Europa Centrală și de Est (în principal Polonia) și își răspândesc investițiile în România.

„În opinia noastră, sursele mai diverse de finanțare constituie un instrument de dezvoltare a pieței locale de capital privat și de capital de risc, care este încă foarte dependentă de organismele guvernamentale, pe lângă fondurile de pensii, României îi lipsește o altă categorie importantă de investitori: companiile , care au o prezență mai mare în Europa Centrală și de Est și în Europa în general, dar sperăm să vedem îmbunătățiri în aceste domenii în următorii ani”, a spus el. Radu Dumitrescu, Partener responsabil cu Consultanta Financiara, Deloitte Romania.

Se așteaptă o creștere semnificativă a activității de strângere de fonduri în lunile rămase din 2024. Unul dintre punctele importante în perioada următoare este impactul pozitiv așteptat al Fondului de capitaluri proprii de recuperare (REF) de 400 de milioane EUR, administrat de Fondul European de Investiții. Această inițiativă, instituită de Guvernul României în cadrul Planului Național de Recuperare și Reziliență, este de așteptat să catalizeze până la 600 de milioane de euro de capital investițional în următorii cinci până la șapte ani, în funcție de închiderea cu succes a fondurilor și de participarea co-investitorilor. . Capitalul este destinat a fi alocat managerilor de fonduri care vor investi în companii mici și mijlocii și companii cu capitalizare medie din România care operează în sectoare și proiecte de infrastructură definite strategic.

Mediu, Social și GuvernareSe așteaptă, de asemenea, ca sectorul să se concentreze mai mult pe criteriile de mediu, sociale și de guvernanță (ESG), în conformitate cu tendințele globale către investiții durabile și responsabile.

*Raportul se bazează pe informațiile furnizate de Invest Europe, o asociație comercială care reprezintă sectorul de capital privat și de capital de risc din Europa, și pe date disponibile public despre mediul de capital de risc din România.

Despre Rubia

ROPEA este o organizație non-profit dedicată promovării industriei de capital privat și de capital de risc în România și creșterii gradului de conștientizare a acestui sector în rândul potențialilor investitori. Asociația susține dezvoltarea unui mediu favorabil pentru investițiile de capital privat și de capital de risc și își propune să îmbunătățească eficiența sectorului prin creșterea gradului de conștientizare și extinderea sferei sale, demonstrând rolul pozitiv al acestei industrii în economia românească. ROPEA cooperează cu organismele naționale și europene relevante pentru a îmbunătăți perspectivele de capital privat și capital de risc și pentru a sprijini dezvoltarea antreprenoriatului în țară. ROPEA are în prezent 45 de membri, inclusiv 22 de fonduri de private equity și venture capital și 23 de membri asociați.

www.ropea.ro

Despre Deloitte

Deloitte Deloitte oferă servicii de audit, asigurări, taxe, juridice, consiliere, consiliere financiară și consiliere privind riscurile de vârf în industrie pentru aproximativ 90% dintre companiile Fortune Global 500® și mii de companii private. Profesioniștii companiei oferă rezultate măsurabile și de durată care ajută la întărirea încrederii publicului în piețele de capital, oferă clienților puterea de a se transforma și prospera și deschid calea către o economie mai puternică, o societate mai echitabilă și o lume durabilă. Bazându-se pe o istorie de peste 175 de ani, Deloitte se întinde pe peste 150 de țări și teritorii. Scopul său este de a avea un impact semnificativ cu 457.000 de oameni din întreaga lume.

Deloitte Romania Deloitte Legal este una dintre cele mai importante organizații de servicii profesionale din țară, oferind în asociere cu Reff & Associates | Deloitte Legal oferă servicii de audit, fiscalitate, juridică, consultanță, consultanță financiară, consultanță de risc și operațiuni de afaceri, precum și servicii tehnologice și alte servicii conexe, prin intermediul a peste 3.400 de profesioniști.