UniCredit Bank achizitioneaza pachetul de acțiuni la Greek Bank Alpha in Romania

Scris de Valentina Za și Lefteris Papadimas

MILAN (Reuters) – UniCredit a anunţat luni că intenţionează să devină cel mai mare investitor la Alfa Bank prin cumpărarea unui pachet de 9% deţinut de un fond grec de salvare a băncilor, deoarece banca italiană a acceptat şi să preia cea mai mare parte a afacerilor Alfa din România.

Mișcările fac parte din strategia CEO-ului Andrea Ursel de a crește afacerile care generează comisioane, după ce UniCredit a renunțat la managerul de fond intern sub predecesorul său pentru a strânge capital.

În cadrul unui parteneriat de afaceri cu Alpha, UniCredit va distribui produsele sale de gestionare a activelor către 3,5 milioane de clienți ai celei de-a patra bănci ca mărime din Grecia.

Dornic să crească comisioanele ca proporție din veniturile UniCredit, Orcel a construit intern o afacere de produse de fond „onemarkets”, lucrând cu lideri de sector precum BlackRock sau Fidelity.

Alpha este tranzacționată la o valoare de 3 miliarde de euro (3,2 miliarde de dolari). UniCredit, despre care se așteaptă să plătească o primă pentru participația sa, a declarat că achiziția nu va avea un impact semnificativ asupra capitalului său de bază.

Vorbind cu analiștii după anunț, Orcel și-a reiterat obiectivul de a returna peste 6,5 miliarde de euro prin dividende și răscumpărări către acționari din dividendul său din 2023, pe care UniCredit îl consideră a fi mai mult de 7,25 miliarde de euro.

Întrebat despre strategia pe termen lung a Greciei, Orcel a spus că nu este nimic în joc „în viitorul previzibil”.

„Cum voi convinge oamenii că acesta nu este primul pas către achiziționarea Alpha? Pentru mine, a avea un parteneriat… partea clientului cu Alpha… fără a consuma niciun capital și a genera venituri de calitate cu nimic altceva… este calea de urmat.” „O vom merge pe jos”.

UniCredit se aştepta la un profit net suplimentar de peste 100 de milioane de euro pe termen mediu după modificări, iar Orcel le-a spus analiştilor că România a reprezentat cea mai mare parte a acestui profit.

Costurile operațiunilor din România ale UniCredit s-au ridicat la aproximativ 38% din venituri în 2021, în timp ce raportul cost-venit pentru unitatea Alpha a fost de 75%, au spus analiștii Citi.

Povestea continuă

UniCredit va plăti Alpha 300 de milioane de euro pentru a deține 90% din banca rezultată din fuziunea unităților sale din România.

Alpha va reține 9,9% din ceea ce va deveni a treia bancă din România, cu 12% din activele totale.

„(Este logic să finalizezi acest parteneriat prin achiziționarea unei acțiuni semnificative, dar limitate, la Alfa… Asta este, nimic mai mult”, a spus Orcel.

UniCredit a făcut o ofertă Fondului grec de stabilizare financiară (HFSF), care era de așteptat să înceapă să vândă acțiuni la banca pe care a achiziționat-o în toamnă, deoarece a ajutat la restructurarea sectorului în anii de după criza financiară globală și criza datoriilor suverane a Greciei.

Grecia atrage investiții semnificative pe măsură ce economia sa se consolidează după criză, ceea ce a determinat vineri Standard & Poor’s Global să treacă țara la gradul de investiție.

HFSF a declarat că va lua în considerare în curând propunerea UniCredit, care a fost salutată de guvernatorul Băncii Centrale Yannis Stournaras.

Dacă comanda eșuează, UniCredit va cumpăra până la 5% din Alpha de pe piață în următorii doi ani.

În cadrul parteneriatului cu Alpha, UniCredit va achiziționa, de asemenea, un pachet de 51% din unitatea de asigurări de viață a AlphaLife Insurance Company.

Acordul cu România va adăuga un punct procentual la capitalul Alpha, în timp ce impactul asupra capitalului de bază al UniCredit Bank va fi negativ cu 15 puncte de bază (1 USD = 0,9448 EUR).

(Reportări suplimentare de Valentina Za la Milano și Lefteris Papadimas la Atena; Editare de Alexander Smith, Sharon Singleton și Jan Harvey)