Cele mai bune oferte din 2021: apetitul corporativ pentru fuziuni și achiziții rămâne puternic

Pentru a oferi un context contextual pentru a judeca cifrele din acest an, merită remarcat faptul că piața de fuziuni și achiziții începe să se redreseze în 2020, iar analiștii se așteaptă ca 2021 să fie un an la fel de încărcat în ceea ce privește fuziunile și achizițiile. Potrivit consultanței internaționale EY, anul trecut au fost înregistrate aproximativ 105 tranzacții încheiate, cu o valoare totală estimată de peste 5,69 miliarde de dolari SUA (1,68 trilioane HUF).

Numărul tranzacțiilor a înregistrat o creștere de 4% față de 2019, în timp ce valoarea acestora a crescut cu 7,5% în 2020 față de anul precedent. În ceea ce privește transparența, a existat o evoluție notabilă în 2020: situațiile financiare au fost dezvăluite în 32% din cazuri; În 2019, acest procent a fost de doar 19%.

Tehnologia a fost cel mai popular sector pentru investitori. În total, au fost încheiate 22 de tranzacții în domeniul tehnologiei informației. În mai mult de jumătate din fuziuni și achiziții, companiile locale au acționat ca cumpărători; Proporția companiilor străine a fost de doar 29% în 2020. Între timp, procentul companiilor maghiare care fac achiziții în străinătate a crescut cu 1% în 2020 față de 2019. Firmele de capital de risc au fost foarte active în 2020, cu concluzii 22 de tranzacții într-un an.

Pentru 2021, deși pandemia continuă să definească piețele globale, conform experților EY, volumul pieței tranzacțiilor din Ungaria nu a scăzut. Este încă activ și, în conformitate cu tendințele internaționale, investitorii interni și străini sunt din ce în ce mai interesați de oportunități favorabile.

Multe dintre negocierile care au început înainte de impunerea restricțiilor au continuat. Dar pandemia a împiedicat progresul în termeni, în special în sectorul IMM-urilor.

finanţa

Consolidarea sistemului bancar maghiar a continuat și în 2021, cu integrarea continuă a instituțiilor membre într-una dintre băncile gigantice maghiare, cunoscută deocamdată, cel puțin, sub numele de Magyar Bankholding.

Holdingul, format din trei bănci: MKB, Budapest Bank și Takarékbank, a intrat în acțiune în urmă cu aproximativ un an, după ce Banca Națională a Ungariei (MNB) a aprobat fuziunea și acțiunile creditorilor au fost transferate unui holding mixt.

În noiembrie a acestui an, holdingul a anunțat calendarul fuziunii în doi pași: în primul rând, Budapest Bank și MKB vor fuziona sub numele MKB Bank Nyrt. În primăvara anului viitor, Grupul Takarék se va alătura în al doilea trimestru al anului 2023, creând a doua cea mai mare bancă comercială din Ungaria.

Cu toate acestea, fuziunea va lăsa neschimbată structura de proprietate a grupului. Conform planurilor actuale, Magyar Bankholding va apărea la Bursa Maghiară în 2025 și va intra și pe piețele internaționale în același an.

În 2012, premierul Viktor Orban a spus că dorește ca cel puțin 50% din băncile din Ungaria să dețină proprietate națională sau de stat. Mai multe achiziții guvernamentale au contribuit la atingerea acestui obiectiv, ca în cazurile Takarékbank, Budapest Bank, Erste Bank, iar în octombrie o altă bancă a intrat în rândurile Ungariei.

MagNet Bank Zrt este deținută 100% de Ungaria. A achiziționat filiala maghiară a Hypo-Bank Burgenland AG, Sopron Bank Zrt. După vânzare, Hypo-Bank nu a părăsit Ungaria, dar spune că intenționează să se concentreze pe deservirea clienților corporativi din Ungaria, în special în domeniul finanțării imobiliare.

Odată cu achiziția, MagNet Bank a achiziționat o rețea de sucursale în vestul Ungariei și aproape și-a dublat cota de piață. Banca a fost profitabilă pe piața locală în ultimii 25 de ani și a deservit peste 50.000 de clienți prin mai multe tranzacții anterioare de fuziuni și achiziții, inclusiv achiziția în 2013 a Banco Popolare Ungaria.

Cea mai mare bancă a Ungariei, OTP Bank, a fost, de asemenea, activă în 2021 în regiune. Grupul a anunțat în iunie că a semnat un acord pentru achiziționarea unui pachet de 100% din Nova KBM. Instituția financiară a declarat în iunie că, odată cu cea mai semnificativă achiziție din istoria OTP Group, aceasta va deveni lider de piață în Slovenia. Tranzacția este de așteptat să se încheie financiar în al doilea trimestru al anului viitor, după obținerea aprobărilor de reglementare necesare.

În noiembrie, OTP Bank a declarat că va cumpăra subsidiara albaneză a Alpha Bank, Alpha Bank Albania, pentru 55 de milioane de euro. Tranzacția este programată să se încheie financiar în al doilea trimestru al anului 2022. Cu o cotă de piață de aproximativ 5% din active, Alpha Bank este a opta cea mai mare bancă din țară, activă atât în ​​sectorul de retail, cât și în cel corporativ.

În prezent operează o rețea de 34 de sucursale și este situată în toate orașele mari din Albania. Aceasta este a doua achiziție de către OTP în Albania: OTP a cumpărat SGAL Bank, deținută la acea vreme de Société Générale, în 2019.

Sándor Csányi, președinte și CEO al OTP, a declarat la acea vreme că OTP dorea să fie cea mai mare bancă de pe piața albaneză. El se aștepta ca acest lucru să fie realizat în primul rând prin creștere organică, dar dacă s-ar găsi o țintă potrivită, ar fi luată în considerare o achiziție, a spus el.

Banca digitală se numără printre tendințele care definesc fundamental viitorul bancar. În octombrie, WUP maghiară și Banking Software Corporation (BSC) cu sediul în Cehia și-au anunțat fuziunea. Cei doi creează un nou grup de companii numit Finshape pentru a facilita expansiunea internațională.

Furnizorul de tehnologie bancară digitală rezultat în urma fuziunii va accelera evoluțiile digitale ale băncilor prin combinarea platformelor low-token cu soluții de personalizare bazate pe date. Cele două companii au declarat că tranzacția include PortfoLion Capital Partners, una dintre cele mai importante firme de investiții și private equity din Europa Centrală și de Est, oferind un fundal puternic pentru extinderea ulterioară în Europa, Asia și Orientul Mijlociu.

Tehnologia informației și comunicațiilor

Cel mai activ jucător din sectorul IT este compania de tehnologie 4iG. Scopul său este să devină unul dintre jucătorii importanți pe piața maghiară și regională TIC și a făcut mult pentru a realiza acest lucru în ultimele luni, adăugând mai multe active locale și regionale în portofoliul său.

Potrivit unor anunțuri recente, 4iG își extinde acum portofoliul de telecomunicații în Balcanii de Vest, după ce a încheiat un acord de vânzare definitiv cu Cetel Telekom, care deține un pachet majoritar de acțiuni la Çalik Holding din Turcia, pentru a cumpăra un pachet de 80,27% din ALBtelecom.

ALBtelecom este furnizorul numărul unu de internet și TV al Albaniei, proprietarul celei mai mari rețele optice din țară și un important operator de telefonie mobilă cu propria sa rețea. După aprobarea autorităților albaneze, achiziția pachetului majoritar de control al ALBtelecom este de așteptat să fie finalizată în ianuarie 2022. Părțile nu au dezvăluit valoarea tranzacției.

La mijlocul lunii octombrie, 4iG a spus că Hungaro DigiTel Kft. , o subsidiară comună a 4iG și Antenna Hungária Zrt. (care deține o participație de 25%) a încheiat un acord definitiv cu Space-Communication Ltd. Israelul va achiziționa 51% din acțiuni în companie. Din nou, valoarea tranzacției nu a fost dezvăluită; Cu toate acestea, estimările pieței îl situează la 65 de milioane de dolari.

Anunțată în iulie și implementată în octombrie, 4iG a achiziționat și un pachet de 100% din Telenor doo Podgorica (Telenor Muntenegru). Încă o dată, 4iG a refuzat să dezvăluie suma pe care a oferit-o proprietarului PPF Telecom Group în temeiul acordului. Telenor Muntenegru este cea mai importantă companie de telecomunicații din țara slavă de sud, cu vânzări de 44 de milioane de euro în 2020.

Cu toate acestea, cea mai mare afacere a companiei de IT în acest an a fost achiziția sucursalei maghiare a furnizorului de servicii de cablu Digi. 4iG a declarat la sfârșitul lunii noiembrie că a achiziționat interesele maghiarei Digi de la RCS & RDS Group din România. Valoarea tranzacției este de 625 de milioane de euro, echivalentul a aproximativ 232 de miliarde de HUF. Tranzacția se poate încheia în ianuarie 2022 în urma acțiunilor de reglementare.

Numărul angajaților Digi Group în Ungaria depășește 3000. În 2020, veniturile sale consolidate din vânzări au fost de 70 de miliarde HUF, iar EBITDA ajustat a fost de 19 miliarde HUF. Digi are 61 de birouri de servicii pentru clienți în marile orașe din Ungaria, în timp ce filiala sa Invitel are alte 16.

4iG a făcut echipă și cu radiodifuzorul digital terestră de stat Antenna Hungária. În august, cele două părți au anunțat că au încheiat un acord de cooperare.

Scopul aici este ca ambele părți să pună în comun capitalul public și privat pentru a crea o companie de comunicații și o infrastructură strategică care, pe lângă serviciile competitive pe piață, acordă importanța cuvenită intereselor naționale în industrie.

Între timp, Antenna Hungária a finalizat achiziția furnizorului de servicii de telecomunicații MVM NET de la compania energetică de stat MVM Energetika Zrt. MVM Net, care oferă disponibilitatea unor servicii importante de telecomunicații, în principal în cadrul grupului MVM, precum și pentru clienții de stat și angro, își va schimba numele în AH NET Távközlési Zrt.

energie

Consolidarea pe piața de energie a continuat și în 2021. În aprilie, MVM Energetika a semnat un contract de cumpărare cu Émász Zrt. Pentru a cumpăra 100% din Émász Hálózati Kft. Odată cu achiziția, MVM a asigurat un fundal tehnic sigur pentru serviciile de energie electrică pentru aproape un milion și jumătate de clienți. Andrea Mager, ministrul fără portofoliu responsabil cu Managementul Național al Activelor, a declarat că tranzacția este o altă etapă în construirea afacerii, care va face ca MVM Group să acopere întregul lanț valoric energetic local și să devină un jucător major pe piață la nivel regional.

Ea a menționat că MVM și E.ON au semnat un acord în toamna lui 2019, în cadrul căruia MVM îl va achiziționa pe Émász Hálózati în acest an.

În martie, OPUS Global a semnat un acord de cumpărare cu MET Group din Elveția pentru a achiziționa 50% din MS Energy Holding AG, în baza căruia OPUS va achiziționa un pachet de 49,57% din Tigáz Földgázelosztó Zrt.

Acest articol a fost publicat pentru prima dată în numărul tipărit al Budapest Business Journal pe 17 decembrie 2021.