Pentru a îndeplini Net Zero, setați prioritatea ESG Laggards

De William Vaughan de la Brandywine Global Investments

Northampton, Massachusetts – Știri în direct – Franklin Templeton

După COP26, investitorii nu numai că iau în considerare riscurile legate de climă ale companiilor din portofoliile lor, ci iau în considerare și să facă noi investiții sau să mențină investițiile existente în companii sau țări cu emisii mari în viitor. Având în vedere obiectivul pe termen lung de zero net, ar putea fi tentant pentru investitori să se concentreze pe valorificarea pionierilor ESG în detrimentul ESG lent. Dar această abordare își pierde valoarea și potențialul neexploatat în companiile care au loc de îmbunătățire. Pentru a câștiga valoare nerealizată și pentru a se îndrepta către zero net, investitorii trebuie să continue să investească și să acorde prioritate angajamentului activ cu mediul, social și guvernanță care au rămas în urmă în răspunsul lor la schimbările climatice și gestionarea emisiilor de gaze cu efect de seră.

Implică-te în Net Zero

În timp ce implicarea este văzută în primul rând ca domeniul investitorilor de acțiuni, investitorii cu venit fix pot, de asemenea, să conducă angajamente semnificative cu privire la riscurile ESG cu emitenții de obligațiuni. Participarea activă aduce beneficii atât emitentului, cât și deținătorului de obligațiuni; Investitorii pot afla despre companiile dedicate îmbunătățirii parametrilor ESG și pot identifica pe cele care au deficiențe, care ar putea îmbunătăți emisiile de gaze cu efect de seră ale emitenților – și, eventual, performanța financiară a acestora – în timp. (Pentru investitorii cu venit fix nou care participă, Principiile ONU pentru investiția responsabilă oferă îndrumări cu privire la modalitățile de structurare a strategiilor de implicare.)

Având în vedere această perspectivă, am implicat o companie producătoare de petrol și gaze din SUA al cărei proces de producție a implicat injectarea de dioxid de carbon în pământ. Compania a folosit această expertiză pentru a dezvolta o tehnologie de captare a carbonului direct în aer, care elimină dioxidul de carbon din atmosferă și produce petrol care este fie zero net, fie carbon negativ net. Până în 2040, compania își propune să fie zero și se așteaptă ca afacerea sa de management al carbonului să depășească afacerea tradițională.

Povestea continuă

Prin această postare, am învățat cele mai bune practici de la un lider din industrie și vom folosi aceste informații cu alți producători pentru a contextualiza riscurile cu care se confruntă industria. În calitate de investitori, va fi esențial să monitorizați progresul acestor planuri, să trageți compania responsabilă și să rămâneți implicați pentru a vă asigura că aceste planuri sunt implementate în cel mai deschis și transparent proces posibil.

Evitați măsurile punitive

Lumea este deja în urmă în strângerea capitalului necesar pentru o economie cu emisii scăzute de carbon. În 2009, țările dezvoltate s-au angajat să mobilizeze 100 de miliarde de dolari anual până în 2020 pentru a ajuta țările în curs de dezvoltare să se adapteze la schimbările climatice. Deși cifrele finale nu sunt încă disponibile, Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică a declarat că țările dezvoltate sunt așteptate să rateze obiectivul în 2020 și este probabil ca obiectivul să nu fie atins până în 2023.

Pentru a atinge obiectivele de reducere a emisiilor, trebuie să eliminăm alte blocaje din fluxul de capital pentru a combate schimbările climatice. Privarea unei companii sau a unei țări de datorii sau investiții de capital înainte de a avea șansa de a-și prezenta planurile de a trece la zero este punitivă și contraproductivă. De asemenea, poate fi dăunător pentru a ajunge la zero net pe termen lung. Alternativ, managerii pot finanța în mod benefic tranziția pentru companiile care demonstrează un angajament realist și credibil către zero net.

Îndepărtarea de companii sau țări care au rămas în urmă în gestionarea riscurilor ESG nu rezolvă problema. potențial agravând-o. Atunci când un investitor responsabil vinde – sau retrage – companii care au performanțe slabe în parametrii ESG, acest lucru oferă investitorului aleatoriu o oportunitate de a cumpăra valorile mobiliare existente. Spre deosebire de un investitor activ, acest nou investitor s-ar putea să nu fie angajat să participe activ și să influențeze schimbarea în cadrul companiei, ceea ce poate opri impulsul de îmbunătățire a practicilor și de atenuare a riscurilor ESG. Este mai important ca niciodată ca investitorii responsabili și activi să rămână în contact cu țări și companii care au performanțe slabe în ceea ce privește ESG, deoarece nu este garantat că alți investitori vor face același lucru.

Atunci când administratorii de active finanțează trecerea la zero net, ei trebuie să fie, de asemenea, agenți responsabili pentru capitalul lor. Deoarece nu toți investitorii vor face eforturi pentru îmbunătățire și vor ține companiile la standarde înalte, este esențial ca companiile responsabile să rămână angajate și să încurajeze companiile să continue să se îmbunătățească pe calea către zero net.

Administratorii de active au o mare oportunitate de a fi un catalizator al schimbării în cadrul companiilor și țărilor în care investesc. Atunci când investitorii ajută companiile și țările să îmbunătățească valorile ESG, este reciproc avantajos. Prin participarea activă, companiile sunt mai bine pregătite și mai rezistente pentru tranziția globală către zero net, în timp ce managerii de active înțeleg mai bine punctele forte și oportunitățile din cadrul investițiilor lor. Cu aceste beneficii, proprietatea activă este bună pentru climat și bună pentru afaceri.

William Vaughan este analist de cercetare la Brandywine Global Investment Management, o subsidiară a lui Franklin Templeton. Prognozele sale nu sunt destinate a fi bazate pe o predicție a evenimentelor viitoare reale, a performanței sau a sfaturii de investiții.

Orice informație, declarație sau opinie furnizată aici este de natură generală, nu este îndreptată sau bazată pe situația financiară sau nevoile unui anumit investitor și nu constituie și nu trebuie interpretată ca un sfat de investiții sau o predicție a evenimentelor viitoare, un garanție a rezultatelor viitoare sau o recomandare cu privire la Orice valoare particulară, strategie de investiții sau tip de cont de pensie. Investitorii care caută sfaturi financiare cu privire la adecvarea investiției în orice titluri de valoare sau strategii de investiții ar trebui să consulte un profesionist financiar.

Franklin Templeton și managerii noștri de investiții specialiști au obiective specifice de mediu, durabilitate și guvernanță (ESG); Cu toate acestea, nu toate strategiile sunt gestionate pentru a atinge obiective orientate către „Guvernarea de mediu, socială și instituțională”.

Performanța trecută nu este o garanție a randamentelor viitoare.

Despre Franklin Templeton

Franklin Resources, Inc. [NYSE:BEN] este o organizație globală de gestionare a investițiilor cu filiale care operează sub numele Franklin Templeton și deservește clienți din peste 155 de țări. Misiunea lui Franklin Templeton este de a ajuta clienții să obțină rezultate mai bune prin expertiză în gestionarea investițiilor, managementul averii și soluții tehnologice. Cu manageri de investiții dedicați, compania oferă specializare de tip boutique la scară globală, oferind capabilități largi în acțiuni, venit fix, soluții multi-active și alternative. Cu birouri în peste 30 de țări și aproximativ 1.300 de profesioniști în investiții, compania din California are 75 de ani de experiență în investiții și aproximativ 1,5 trilioane de dolari în active gestionate la 31 ianuarie 2022. Pentru mai multe informații, vă rugăm să vizitați franklintempleton.com și urmează-ne LinkedInSi Stare de nervozitate Si Facebook.

Despre Brandywine International

Brandywine Global Investment Management, LLC („Brandywine Global”) crede în puterea investiției cu valoare. Acționând cu convingere și disciplină, Brandywine Global privește dincolo de gândirea tradițională pe termen scurt, spre căutarea riguroasă a valorii pe termen lung. Din 1986, compania a oferit o varietate de soluții cu venit fix, acțiuni și alternative clienților din întreaga lume. Brandywine Global, un manager de investiții dedicat la Franklin Resources, Inc. , 67 de miliarde de dolari în active gestionate la 31 decembrie 2021, cu sediul central în Philadelphia și birouri în Singapore și Londra. vizita www.brandywineglobal.com Compania este un pionier în industrie în jurul curbei Articole.

Vizualizați conținut multimedia suplimentar și mai multe povestiri ESG de la Franklin Templeton la 3blmedia.com

Vezi copie sursă pe newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/to-meet-net-zero-prioritize-esg-laggards-416073240